Guia completo dos principais impostos para quem investe no Brasil

Veja abaixo um guia completo dos principais impostos para quem investe no Brasil, abrangendo todas as classes de ativos nacionais e internacionais, incluindo ETFs, BDRs, regras de compensação de prejuízos, emissão do DARF e instruções atualizadas para declaração em 2025.

O investidor no Brasil deve prestar atenção às regras de tributação de cada tipo de ativo negociado, emitir o DARF quando necessário e apurar operações para compensar prejuízos. O correto preenchimento da Declaração de Imposto de Renda reduz riscos e evita multas.

Classes de ativos e suas regras

• Ações: Lucro sujeito à IR, 15% em operações comuns e 20% em day trade. Isenção para vendas até R$ 20 mil mensais — acima disso, DARF obrigatório. Retenção de 0,005% na fonte.
• Fundos Imobiliários (FII/FIAGRO): Rendimentos mensais são tributados a 20%. Não há isenção e o pagamento do DARF é obrigatório para qualquer lucro obtido.
• ETFs: 15% sobre lucro em operações comuns e 20% em day trade, sem isenção para vendas até R$ 20 mil. Retenção na fonte na hora da venda. ETFs de renda fixa utilizam tabela regressiva (22,5% a 15%).
• BDRs: Alíquota de 15% sobre ganho comum e 20% day trade, sem limite de isenção mensal. Retenção de 0,005% na fonte e DARF sempre exigido em ganhos.
• Renda fixa (CDB, Tesouro, Debêntures): IR entre 22,5% e 15% conforme o tempo investido. Isenção para LCI/LCA/CDB/CRIs/CRAs continua até o vencimento para aplicações feitas até dezembro de 2025; após, passam a ser tributadas a 5% sobre rendimentos.
• Criptomoedas: Ganhos mensais até R$ 35 mil são isentos; acima disso, paga-se IR progressivo (15% a 22,5%). É obrigatório declarar todas operações e pagar DARF sobre lucros acima do limite.
• Investimentos internacionais: Ações no exterior, ETFs, REITs, dividendos e juros são tributados entre 15% e 27,5% sobre ganho de capital ou rendimento. O investidor deve declarar o patrimônio em reais e pagar DARF sobre lucros em vendas.
• Poupança: Isenta de IR e não requer pagamento de DARF ou compensação de prejuízo.

Emissão e pagamento do DARF

• Sempre que houver lucro em operações ações, FIIs, ETFs, BDRs, investimentos internacionais e criptomoedas acima dos limites de isenção, é obrigatório emitir DARF através do site da Receita Federal (código 6015 para renda variável).
• O pagamento deve ser feito até o último dia útil do mês seguinte ao da venda que gerou o lucro.
• O valor mínimo por DARF é R$ 10; valores menores podem ser acumulados.
• A isenção do limite mensal só vale para ações brasileiras comuns (não para BDR, FII, ETF, criptoativos etc.).

Compensação de prejuízos

• Prejuízos em operações comuns de ações, ETFs e BDRs podem ser compensados somente com lucros das mesmas classes de operações comuns.
• Prejuízos em day trade só compensam ganhos de day trade.
• Prejuízo com FIIs/Fiagros só pode ser compensado com lucros desses fundos.
• Não é permitido compensar prejuízos entre classes distintas (exemplo: prejuízo em ações não compensa lucro em BDR/ETF/FII).
• Criptomoedas e investimentos internacionais ainda não têm compensação cruzada permitida.

Como declarar investimentos no imposto de renda

• Todos os ativos e seus respectivos valores devem ser informados na ficha “Bens e Direitos” do programa da Receita Federal.
• Ganhos, prejuízos, pagamentos de DARF, e IR retido na fonte vão nas fichas “Renda Variável” ou “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva”.
• Investimentos internacionais exigem conversão para reais (câmbio do BC do dia do evento) e reporte do patrimônio acima de US$ 1 milhão ao Banco Central (CBE).
• Guarde todos comprovantes, notas de corretagem, recibos do DARF e extratos.

Mudanças para 2026

• Proposta de tributação ampla de 5% sobre rendimentos de LCIs, LCAs, CRI, CRA, debêntures incentivadas e Previdência acima do limite por instituição financeira.
• Nova regra de isenção trimestral para ações: até R$ 60 mil por trimestre, com alíquota de 17,5% sobre ganhos acima do novo limite.

Tabela resumida dos impostos em 2025

Ativo	IR (%)	Isenção	DARF	Compensa prejuízo?	Observações
Ações (comum)	15	Até 20 mil/m	Se lucro	Sim (comum)	Venda trimestral até 2026 R$ 60 mil
Ações (day trade)	20	Não	Sempre	Sim (day trade)	Retenção na fonte de 1%
FII/Fiagro	20	Não	Sempre	Sim (FII/FIAGRO)	Mudança de 2026 para rendimentos mensais
ETF (comum/Brasil)	15	Não	Sempre	Sim (comum)
ETF (day trade/Brasil)	20	Não	Sempre	Sim (day trade)	Retenção de 1% na fonte
ETF Renda Fixa	22,5–15	Não	Fonte	Não	Conforme tempo de aplicação
BDR	15/20	Não	Sempre	Sim (ações/BDR)	Sem isenção de limite
Criptoativos	15–22,5	Até 35 mil/m	Se lucro	Não	Declara em bens, lucro acima é DARF
Internacional	15–27,5	Não	Sempre	Não	Declara em reais, CBE para patrimônio >US$1M
Renda fixa (CDB)	22,5–15	Não	Fonte	Não	LCI/LCA/CRI/CRA isentos até 2025, 5% após
Poupança	0	Sim	Não	Não	Isento de imposto

Pontos relevantes finais